讓獲利奔跑!5招快篩挑出今年除息口袋名單

文/陳唯泰

陳唯泰 分析師

從事金融證券業20年,合格證券分析師,現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆,並且是證基會、中正社區大學、中山社區大學以及明星雲學院講師。Yahoo理財專欄、商周財富網及凱基樂活投資誌特約作者。

投資心法首重總體經濟的多空循環,並結合基本面選股與技術面操作;認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。

目前有2本著作:「相信我,你的錢賺不完」、「台股股民曆」。

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【小心賺了股息賠了價差】

攀過了六月份的股東會高峰,迎面而來的是每年一次的除權息旺季。雖然台積電已經從年配息調整為季配息,但大多數的公司仍舊維持一年配息一次的模式。換言之,打算存股或是已經開始存股的朋友,一定不能錯過這一年一次參與除權除息的機會。

不過,很多人都忽略了一件事,就是參與除權息卻不一定就能賺到公司配出來的股息(或股票),必須要是填權息,才算是真正的賺到,否則很可能會賺了股息,卻賠了價差。

因此,在除權息之前,必須先研判一下填權息的機率高不高,如果填權息的機率高,那當然就可以找低點介入;反之如果填權息的機率不高,但我們仍然想當這一家公司的股東,不妨考慮一下,在除權息之後再行介入。

【影響填權息的4個因素】

那麼填權息的機率要怎麼研判呢?根據我個人的經驗,填權息的成功機率,跟以下四點有很大的關係:

1.當時市場的多空氛圍

2.個股的股價位階

3.產業的未來趨勢

4.股息殖利率的高低

在以上四點之中,又以第1項最為重要。因為只要市場偏多,才會有買方進場追價,有人追價股價才會漲,股價會漲才有機會填權息。所以除權息時的市場氣氛很重要。

其他的3項,如果能夠同時滿足,當然最好,但天底下往往沒有這麼好的事,試想假如有一檔未來產業趨勢看好的個股,這檔個股的股價位階不一定會在低檔,因此,在其他3項因素中,我認為只要能夠滿足其中的2項,就很不錯了。

【5個篩選條件】

因此,在個股的篩選上,可以針對股息殖利率,以及個股的位階進行研判。換句話說,也就是股價越低越好,而評估股價是否低估,可以簡單地從本益比及股價淨值比來判斷。因此,我們得出以下的結論,在行情沒有偏空之下,也就是加權指數能夠站穩月均線的情形下,我們進行個股的篩選:

1.本益比小於12倍(請參考表一)

2.或是股價淨值比小於1.2倍(請參考表二)

3.股息殖利率在4%~7%之間

4.月均量在1000張以上

5.累計營收成長超過10%

表一、殖利率4%~7%,且本益比小於12的營收成長股

(手機左右滑動可看完整表格內容)
股票代號
股票名稱

股息殖利率(%)

累計營收成長(%)

本益比()

5425

台半

6.85 

11.08 

11.30 

2404

漢唐

6.85 

102.23 

10.80 

6173

信昌電

6.63 

11.92 

10.80 

6147

頎邦

6.14 

20.97 

8.90 

1102

亞泥

5.99 

15.26 

10.70 

2548

華固

5.92 

16.99 

7.70 

5519

隆大

5.87 

225.45 

7.00 

3034

聯詠

5.42 

35.66 

11.70 

3029

零壹

5.32 

45.25 

10.10 

2439

美律

5.18 

72.62 

11.60 

6282

康舒

5.13 

24.69 

9.10 

8150

南茂

5.12 

11.19 

7.90 

4927

泰鼎-KY

4.85 

12.89 

8.80 

3708

上緯投控

4.83 

13.08 

6.70 

9945

潤泰新

4.74 

23.21 

6.00 

4915

致伸

4.65 

10.41 

11.00 

2809

京城銀

4.55 

17.79 

8.40 

1229

聯華

4.40 

24.40 

11.40 

2352

佳世達

4.23 

10.74 

9.50 

1109

信大

4.21 

30.55 

9.50 

3596

智易

4.11 

55.02 

11.30 

3533

嘉澤

4.02 

18.62 

11.70 

9904

寶成

4.00 

11.31 

9.40 

資料來源:CMoney

表二、殖利率4%~7%,且股價淨值比小於1.2倍的營收成長股

(手機左右滑動可看完整表格內容)

股票代號

股票名稱

股息殖利率(%)

累計營收成長(%)

股價淨值比

1102

亞泥

5.99 

15.26 

1.09 

5519

隆大

5.87 

225.45 

0.89 

2511

太子

5.51 

56.09 

0.79 

1402

遠東新

5.45 

22.69 

0.85 

6282

康舒

5.13 

24.69 

1.20 

8150

南茂

5.12 

11.19 

0.95 

2890

永豐金

5.11 

16.80 

0.96 

9945

潤泰新

4.74 

23.21 

0.76 

6219

富旺

4.67 

15.89 

1.09 

1722

台肥

4.67 

11.35 

0.90 

2809

京城銀

4.55 

17.79 

0.96 

2352

佳世達

4.23 

10.74 

1.17 

1109

信大

4.21 

30.55 

1.01 

1514

亞力

4.19 

12.78 

1.16 

9904

寶成

4.00 

11.31 

1.12 

資料來源:CMoney

附表一是符合本益比小於12倍,且殖利率在4%~7%的23檔營收成長股,附表二是符合股價淨值比小於1.2倍,且殖利率在4%~7%的15檔營收成長股,如果還嫌這兩張表格太多,那麼就參考附表三吧!

表三、殖利率4%~7%,本益比小於12倍、股價淨值比小於1.2倍的營收成長股

(手機左右滑動可看完整表格內容)

股票代號

股票名稱

股息殖利率(%)

累計營收成長(%)

本益比()

股價淨值比

1102

亞泥

5.99 

15.26 

10.70 

1.09 

5519

隆大

5.87 

225.45 

7.00 

0.89 

6282

康舒

5.13 

24.69 

9.10 

1.20 

8150

南茂

5.12 

11.19 

7.90 

0.95 

9945

潤泰新

4.74 

23.21 

6.00 

0.76 

2809

京城銀

4.55 

17.79 

8.40 

0.96 

2352

佳世達

4.23 

10.74 

9.50 

1.17 

1109

信大

4.21 

30.55 

9.50 

1.01 

9904

寶成

4.00 

11.31 

9.40 

1.12 

資料來源:CMoney

附表三是同時滿足殖利率4%~7%,本益比小於12倍、股價淨值比小於1.2倍的營收成長股,傳產、金融、電子股都有,投資人可以自行參考。

【善用股利可扣抵稅額上限】

最後,還是想要提醒各位朋友,在正式參與除權息之前,再思考另一件事,就是從去年開始,股利所得要開始課稅囉!如果您的綜合所得稅率超過28%,建議讓股利所得分開計稅;如果是綜合所得稅率小於28%,那麼可以選擇合併申報,善用股利的8.5%可扣抵稅額8萬的上限,將94.11萬的股息額度除好除滿,做一個聰明的投資人唷!

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